資産形成 REIT 初心者に贈る導入

資産形成とREITに興味はあるけれど何から始めればよいか迷う人が増えています。

特に初心者はリスクを過度に恐れて一歩を踏み出せないことが多いです。

本記事では金融業界で10年以上リサーチを行ってきた筆者が客観的データをもとに解説します。

ロングテールキーワードである「資産形成 REIT 初心者」を中心に疑問を解消します。

読み終えるころには具体的な行動計画が描けるようになります。

まずはREITの基本を押さえ資産形成に活用するイメージを明確にしましょう。

資産形成とREITの基礎知識

REITはReal Estate Investment Trustの略称です。

投資家から集めた資金で複数の不動産を保有運用します。

賃貸収入や物件売却益が分配金として投資家に還元されます。

上場REITは株式と同じように証券取引所で売買できます。

そのため透明性が高く価格をリアルタイムで確認できます。

Jリート指数は2003年以降着実に時価総額を伸ばしています。

金融庁の統計によると個人保有比率も右肩上がりです。

初心者が参入しやすい市場環境が整っていると言えるでしょう。

株式や債券と異なり不動産固有の値動きを取り込める点が魅力です。

分散投資の観点からもポートフォリオに組み込みやすい資産です。

REITと他資産のリスクリターン比較

2010年から2020年のデータを用いた東証の分析では年間平均リターンは株式にやや劣ります。

しかし標準偏差が低くリスク当たりの効率は良好でした。

モダンポートフォリオ理論では相関係数が低い資産を加えるほど効率線が外側に広がります。

REITは株式との相関が0.6程度と適度に低くこの理論を裏付けています。

米国の学術誌Journal of Real Estate Financeが示した研究も同様の結果を報告しています。

インカム中心のリターン構造が価格変動リスクを和らげると結論付けています。

初心者がREITで資産形成を始めるメリット

一口1万円前後から投資可能でハードルが低いです。

自分で物件管理をする必要がなく手間を最小限に抑えられます。

優良物件に間接的にオーナー参加できる点は不動産投資の醍醐味を体験できます。

税制優遇を受けられるNISA口座でも取引できるためコストを抑えられます。

四半期ごとに分配金が入る銘柄が多くキャッシュフローの予測が立てやすいです。

分配金は企業配当より安定しやすいと米シカゴ大学の調査で示されています。

少額積立の効果

ドルコスト平均法を活用すれば価格変動リスクを平準化できます。

毎月一定額を積立れば高値づかみを避ける効果が期待できます。

松井証券のシミュレーションでは10年間の積立で元本割れリスクが大幅に低減しました。

複利効果が効きやすく長期での資産形成に適しています。

科学的根拠で見るREITの分散効果

2022年の野村総合研究所のレポートはREITを含むポートフォリオが最大シャープレシオを実現すると指摘しました。

株式比率60パーセント債券35パーセントREIT5パーセントのモデルが最適と算出されました。

金融危機時のシナリオ分析でもREITを組み入れた方が下落幅が抑えられました。

これは不動産収益が景気の影響をタイムラグをもって受けるためと説明されています。

さらにREITはインフレ耐性が高いことが多く実質資産として機能します。

世界銀行の研究でもインフレ期にREITの実質リターンがプラスを維持しやすいと報告されています。

資産形成 REIT 初心者のための具体的ステップ

ステップ1 証券会社を選ぶ

手数料と取扱銘柄数がポイントです。

ネット証券は売買手数料無料のキャンペーンを常時実施する場合があります。

NISA対応状況やスマホアプリの使いやすさも比較しましょう。

ステップ2 目標利回りを設定する

年率3パーセントから4パーセントを現実的な目標にする投資家が多いです。

高すぎる目標はリスクの高い銘柄選択につながる恐れがあります。

ステップ3 銘柄をスクリーニングする

分配金利回りだけでなく物件稼働率やLTVを確認します。

LTVとはLoan To Valueで負債比率を示す重要指標です。

一般的に50パーセント未満が健全とされています。

投資法人の決算説明資料を読み財務と運用方針をチェックしましょう。

ステップ4 積立設定を行う

毎月の購入日を固定し自動買付を利用すると手間がかかりません。

余剰資金が増えたタイミングでスポット購入する方法もあります。

ステップ5 定期的にポートフォリオを見直す

半年に一度程度リバランスし目標比率を維持します。

急激な価格上昇時には一部利益確定しリスクを抑えましょう。

よくある質問

分配金にかかる税金はどうすればよいか

課税口座の場合は所得税と住民税合わせて20.315パーセント源泉徴収されます。

NISA口座を利用すれば一定額まで非課税で受け取れます。

空室が増えたら分配金は下がるのか

物件稼働率が下がると賃料収入が減り分配金も減少する可能性があります。

そのため複数の用途に分散投資する総合型REITを選ぶことでリスクを軽減できます。

為替リスクはあるのか

国内REITの場合基本的に為替リスクはありません。

海外REIT ETFを購入する場合は為替ヘッジ付きかどうかを確認しましょう。

失敗を避けるためのチェックリスト

値上がり益のみを狙った短期売買をしないよう注意しましょう。

レバレッジ型ETFは値動きが大きく初心者には不向きです。

分配金利回りが極端に高い銘柄は特別分配で元本返戻している場合があります。

過去の実績だけでなく将来の収益持続性を重視してください。

取引コストと税金を含めた実質リターンで判断する癖をつけましょう。

まとめ

REITは初心者でも少額から参加でき資産形成の強力な選択肢になります。

学術研究でも分散効果が確認されリスク効率に優れることが明らかです。

手順を踏んで銘柄選定し積立を継続すれば長期で安定したインカムを得られます。

まずは証券口座を準備し小額から市場に触れてみることが第一歩です。

本記事のチェックリストを活用し賢く資産形成を進めてください。