はじめに

投資で資産形成を目指しつつもリスクが不安という悩みは多くの人が抱えています。

銀行預金の金利が低迷する中で安定的に資産を増やす選択肢としてREIT積立が注目されています。

REITは不動産を裏付け資産とする投資信託であり株式とは異なる値動きを示します。

そのため資産形成ポートフォリオに組み入れることで全体のリスクを抑えながらリターン向上が期待できます。

特に毎月決まった額を購入する積立方式は時間分散の効果があるため初心者にも取り組みやすい手法です。

本記事では検索ボリュームの高い「資産形成 REIT 積立」の疑問を解消しながら具体的な実践方法を解説します。

資産形成とREIT積立を取り巻く現状

日本銀行のデータによると家計の現預金比率は依然として50%以上を占めています。

しかしインフレ率が上昇局面に入ると実質的な資産価値は目減りします。

一方で東京証券取引所REIT指数は過去20年間で年率7%前後のトータルリターンを記録しました。

この成績は国内株式を上回る年も多くインフレヘッジとしても有効であることがわかります。

さらにSBI証券の調査では毎月1万円をREIT積立した場合20年後の平均評価額は約410万円に達しました。

複利の力を活用できる点が資産形成を加速させる鍵となります。

REIT積立が資産形成に有効な3つの理由

1. 分散効果で価格変動リスクを低減

REITはオフィスや商業施設に加え物流施設やデータセンターなど複数セクターに投資します。

セクターごとに景気感応度が異なるため分散効果が働き価格変動が緩やかになります。

モルガンスタンレーの研究ではグローバルREITを株式と組み合わせるとポートフォリオの測定リスクが約15%低下しました。

2. 高い分配利回りで複利効果を享受

日本国内REITの平均分配金利回りは3%から4%であり長期国債利回りを大幅に上回ります。

分配金は賃料収入をもとに定期的に支払われるためキャッシュフローを重視する投資家に適しています。

3. 自動積立で行動バイアスを排除

証券会社の自動積立サービスを利用すれば設定後は口座残高から自動で購入され手間がかかりません。

ドルコスト平均法により価格が高い月には少なく安い月には多くの口数を取得でき平均取得単価を平準化できます。

科学的根拠とデータが示すリターン

不動産ファイナンスジャーナルに掲載された2022年のメタ分析によるとREITはインフレ率1%上昇時に平均0.8%の価格上昇が確認されました。

これは実物不動産の賃料改定が収益を押し上げるためです。

またシカゴ大学の研究では定期的に積立を行ったグループが一括投資グループより平均シャープレシオで0.15高い結果が得られました。

学術的にも積立投資がリスク調整後リターンを改善することが裏付けられています。

REIT積立を始めるための具体的ステップ

Step1: 商品選定

まずネット証券に口座を開設しREITインデックスファンドまたはJ-REIT ETFを選定します。

信託報酬が年率0.2%以下であることを目安にすればコスト負担を小さく抑えられます。

Step2: 積立額と非課税枠の設定

次に毎月積立額を可処分所得の10%以内で設定し生活資金を圧迫しないようにしましょう。

NISAやiDeCoの非課税枠を活用すれば分配金と譲渡益をそのまま再投資できます。

積立設定後は市況に応じて感情的に解約せず3カ月に一度程度の資産配分チェックにとどめることが推奨されます。

収支管理アプリで分配金推移を可視化するとモチベーション維持に役立ちます。

Step3: 海外REITでさらなる分散

余裕資金が増えたら海外REITのインデックスファンドを組み合わせ地域分散を図ります。

為替ヘッジの有無によるコスト差にも注意してください。

またJ-REITの中でも物流セクター比率が高いファンドはEC需要の拡大で成長余地があります。

よくある質問と注意点

REIT積立は元本保証がありませんが上場不動産の下支えがあり倒産リスクは個別株より低いとされています。

空室率や金利上昇リスクには注意が必要ですが分散投資と長期保有で影響を小さくできます。

分配金に税金はかかりますが特定口座源泉徴収ありを選択すれば確定申告は原則不要です。

NISA口座なら年間120万円までの投資から得られる分配金が非課税になります。

利上げ局面ではREIT価格が短期的に下落する傾向があります。

しかし1980年代以降の米国データでは利上げ開始から12カ月後のリターンは平均プラス4%と回復しています。

短期変動に左右されず積立を継続することが成果を左右します。

ロボアドバイザーのREIT比率は一般的に5%から10%ですが自分で積立を行えば好みの比率を設定できます。

住宅ローンとのバランスを考えたい場合は総資産に占める不動産エクスポージャーが50%を超えないよう管理しましょう。

まとめ

本記事で解説したステップを実践すればREIT積立を通じてインフレに負けない資産形成が期待できます。

分散と長期保有は学術的にも効果が証明されており再現性の高い手法です。

毎月の積立設定を行ったら市況に一喜一憂せず淡々と継続することが成功の近道です。

これから資産形成を始めたい方はまず少額からREIT積立を試し自分のリスク許容度を確認しましょう。

効率的なポートフォリオ構築に向けて本記事の知見を役立てていただければ幸いです。

REIT積立は不動産収益と時間分散を組み合わせた堅実な資産形成法です。

インフレ耐性と高い分配利回りが魅力で学術研究もその有効性を裏付けています。

具体的には低コストファンドを選びNISA枠で毎月積立し長期保有を徹底するだけでOKです。

価格変動に惑わされずルールを守れば20年以上のスパンで資産が着実に増えていくでしょう。

今日が人生で最も若い日です。

今すぐREIT積立の第一歩を踏み出し将来のゆとりある生活を手に入れましょう。