はじめに

物価が上がり続ける一方で給与が伸び悩む日本においてインフレ対策は待ったなしです。

しかしリスクの高い投資商品には踏み出せないという声も多く聞かれます。

そこで注目されているのが個人向け国債を活用した資産形成 インフレ対策 個人向け国債というロングテールキーワードが示す戦略です。

本記事では金融庁や日銀の統計をもとに科学的根拠を示しながら具体的な実践方法を紹介します。

なぜ今「資産形成 インフレ対策 個人向け国債」なのか

インフレ率が２％を超える局面では現金の購買力は年率で２％以上失われます。

手元に１００万円を置き続けると１０年後には実質８２万円程度の価値しか持たない計算になります。

一方で個人向け国債の変動１０年型は金利が年２回見直されインフレ率の上昇にある程度連動します。

日本国債はムーディーズやフィッチでも依然として主要格付けで投資適格と評価されています。

つまり低リスクでインフレに追従するリターンを得られる数少ない国内商品なのです。

インフレと資産価値の科学的関係

ノーベル経済学賞を受賞したミルトンフリードマンは通貨数量説の中でインフレが貨幣価値を恒常的に下げると提唱しました。

日銀のリサーチによればインフレ率１％上昇で平均世帯の購買力は年５万円近く低下するそうです。

さらにプリンストン大学の研究では長期債券より短中期債券がインフレヘッジに有効であることが示されています。

個人向け国債は３年５年１０年の複数期間を組み合わせられるためこの知見に合致します。

個人向け国債の仕組みとメリット

最低金利保証

変動１０年型は年０．０５％の最低利率が保証されています。

これによりデフレ局面でもマイナス金利にならない安全弁が働きます。

途中換金が容易

発行から１年経過すればいつでも１万円単位で換金可能です。

換金時のペナルティは直前２回分の利子のみで元本は１００％守られます。

非課税制度との相性

個人向け国債は一般口座だけでなくNISAやiDeCoと組み合わせることで利子課税を抑えられます。

特に２０２４年から始まる新NISA成長投資枠では年間３６０万円まで非課税投資が可能です。

個人向け国債を使った効果的なポートフォリオ

モデル１ インフレ連動コア戦略

資産の５０％を変動１０年型国債に配分し残りをインデックスファンドに投資します。

国債部分が元本を保護しインフレ上昇時にも利率が上がるためリスクとリターンのバランスが取れます。

モデル２ 生活防衛費ブースター戦略

生活防衛費６か月分を個人向け国債で保有し緊急時には換金して現金化します。

普通預金より金利が高くインフレヘッジ機能も期待できます。

モデル３ シニア向けキャッシュフロー戦略

６０歳以上で元本割れリスクをとりたくない層は資産の７０％を個人向け国債に置き残りを高配当ETFに分散します。

利子と配当を合わせることで年３％程度の安定的キャッシュフローが狙えます。

実践ステップ

ステップ１ 目標設定

最初にインフレ率を上回る利回りを目標に設定します。

例えば年３％の実質リターンを目指す場合は国債と株式の比率を６対４にします。

ステップ２ 証券会社選び

SBI証券や楽天証券では手数料無料で個人向け国債を購入できます。

購入申し込みはネット完結で５分ほどで完了します。

ステップ３ 購入タイミング

毎月発行される募集期間の最終日付近に購入すると利率が確定した状態で判断できます。

ドルコスト平均法的に毎月一定額を積み立てると価格変動リスクを平準化できます。

ステップ４ 保有管理

利子は半年ごとに自動で普通預金口座に振り込まれます。

受け取った利子を再投資することで複利効果を高められます。

ステップ５ 定期リバランス

年１回資産配分を確認し株式が増えすぎていれば一部を国債に戻します。

これによりリスクを一定に保ちつつインフレ対策効果を維持できます。

よくある質問

Q 元本は本当に保証されるのか

日本国がデフォルトしない限り元本は１００％償還されます。

Q 海外のインフレにも対応できるか

国内物価連動が前提ですが為替リスクがない分ポートフォリオ全体の安定化に寄与します。

Q 変動金利が思ったほど上がらない場合は

最低利率が確保されているので預金よりは有利であり上振れ期待も残ります。

Q 手数料や税金は

購入手数料ゼロ換金手数料ゼロで税金は利子に対して２０．３１５％のみです。

まとめ

インフレが進む日本で現金を眠らせることは実質的な資産毀損につながります。

個人向け国債は低リスクでインフレに連動した利回りが得られるため資産形成 インフレ対策 個人向け国債というキーワード通りの解決策になります。

科学的根拠でも示したように短中期債券はインフレヘッジとして有効で実践も容易です。

この記事で紹介したモデルポートフォリオとステップを参考に今日から行動を始めてください。

安全性とリターンを両立させながら将来の生活を守る資産形成を実現しましょう。