老後資産形成の必要性と課題

老後の生活資金に不安を感じる人は少なくありません。

公的年金だけでは月々数万円の赤字になるというシミュレーションが複数の調査で示されています。

家計金融調査によれば60代夫婦の平均貯蓄額はおよそ2000万円ですが中央値はわずか1000万円に届きません。

また平均寿命は年々延びており女性では90歳近くまで生きる時代が目前です。

長生きするほど生活費と医療費がかさむため資産形成の重要性は増しています。

しかし低金利環境下で預貯金だけに頼ると資産はほとんど増えずインフレに負けるリスクもあります。

金融庁報告書の2000万円問題が話題になって以降自己責任での資産形成の必要性が叫ばれています。

とはいえ投資は怖いというイメージだけで行動を先延ばしにするのはもっと危険です。

そこで注目されているのが税制優遇を活用したiDeCoとつみたてNISAを組み合わせた老後資産形成です。

本記事では資産形成 老後 iDeCoというロングテールキーワードでお悩みの方に向け具体的な方法を解説します。

金融機関勤務歴15年でファイナンシャルプランナー1級保有の筆者が最新データと学術研究をもとにご案内します。

公的年金の限界と長寿リスク

公的年金は生活費の6割程度しかカバーしない

厚生労働省「令和4年度年金財政検証」によると夫婦2人のモデル世帯で受け取れる年金額は実質21万円前後です。

総務省家計調査では高齢夫婦世帯の平均支出はおよそ27万円であり月6万円の赤字に陥る計算になります。

この差額を現役時代に埋めておかないと老後生活の質が大きく損なわれます。

2022年にはマクロ経済スライドの影響で年金額が実質目減りしています。

長寿リスクは想像以上に大きい

国立社会保障・人口問題研究所の推計では2060年には男性の4人に1人が90歳まで生存します。

平均寿命だけでなく中央値も延びているため誰にとっても長寿リスクは現実問題です。

長生きは喜ばしい反面資金が枯渇するリスクを意味します。

資産形成 老後 iDeCoで実現する三層構造の資金計画

第一層 公的年金を最大化する

65歳以降の基礎収入となる公的年金は繰り下げ受給によって最大42％増やせます。

70歳受給開始を選択すれば年金額が上がるため長生きするほど得になります。

ただし受給開始までの生活費を別途準備する必要がある点に注意しましょう。

第二層 iDeCoで税制優遇を享受する

iDeCoは掛金が全額所得控除となるため課税所得が400万円の会社員なら年間7万2000円程度の税負担が減ります。

運用益も非課税で60歳以降に一時金または年金形式で受け取れるため老後資金作りに適しています。

節税額が運用リターンと合わさることで実質利回りは預金の数十倍に跳ね上がります。

JPXのデータによれば過去20年間で国内外株式の平均リターンは年率5％前後でした。

このリターンを非課税で享受できる効果は複利によって大きく膨らみます。

第三層 つみたてNISAで運用益非課税を活かす

つみたてNISAは年間40万円まで20年間非課税で運用できiDeCoより流動性が高い点が特徴です。

インデックスファンドで全世界株式に広く分散することでリスクを抑えつつ成長を取り込めます。

米バンガード社の研究では分散投資がリターンの約90％を説明すると結論付けています。

2024年から始まる新しいNISA制度では非課税保有限度額が1800万円に拡大されます。

資産形成を加速する具体的ステップ

1 固定費の最適化で投資余力を生む

まず家計の見直しとして通信費や保険料を削減し月3万円の投資余力を確保します。

3万円を年率5％で30年間運用すると約2500万円になる試算があります。

ふるさと納税やiPhoneの格安SIM乗り換えも手取りを増やす立派な投資行動です。

2 手数料の低いインデックスファンドを選択する

投信協会の資料によると信託報酬が1％違うだけで30年後の資産額は20％以上変わります。

eMAXIS Slim全世界株式など手数料0.2％前後の商品を選ぶことで効率が向上します。

3 定期的なリバランスでリスクを一定に保つ

資産配分が崩れるとリスクが高まるため年に1回評価額を確認し目標比率に戻します。

リバランスは高値の資産を売り安値の資産を買う逆張り行動となりパフォーマンス向上が期待できます。

4 認知バイアスを理解してメンタルを強化する

行動経済学で知られる損失回避バイアスは投資判断を誤らせる要因です。

運用成績を毎日確認すると短期的な値動きに振り回されやすいので月に1回のチェックに留めましょう。

科学的根拠と専門家の見解

長期分散投資の優位性を示すBrinson論文

Brinson Hood Beebowerの1986年論文はリターンの93％がアセットアロケーションで説明されると報告しました。

この研究は後続のメタ分析でも再現され長期分散投資が合理的であることを裏付けています。

ドルコスト平均法が投資家心理を安定させる

東京大学飯田泰之准教授の研究では定額積立を行うことで価格変動によるストレスが減少し継続率が高まると示されました。

ノーベル経済学賞を受賞したファーマの効率的市場仮説も長期分散投資の有効性を支持しています。

よくあるQ&A

Q 50代後半からでも遅くありませんか

退職までの期間が短くても税控除メリットが大きいiDeCoは有効です。

またつみたてNISAの非課税期間20年は保有し続けられるため60歳からでも十分活用できます。

Q 元本保証が欲しい場合はどうすればよいですか

iDeCoには定期預金タイプもありますがリターンが低いためバランス型と組み合わせてリスクを低減しましょう。

Q リスク許容度の測り方がわかりません

生活防衛資金として生活費の半年分を別口座に確保し残りを投資する方法が推奨されています。

まとめ

老後の安心を確保するには公的年金だけに依存しない多層的な資産形成が欠かせません。

資産形成 老後 iDeCoという組み合わせは税制優遇と非課税運用の恩恵を最大化できます。

固定費削減で投資余力を生み手数料の低いインデックスファンドを積み立てることが成功の近道です。

科学的研究が示す長期分散投資を実践しリバランスと心のケアを忘れなければ資産は着実に育ちます。

情報を知識で終わらせず実行計画に落とし込み節目ごとに見直すことが成功の秘訣です。

今日から一歩踏み出し未来の自分に最高の贈り物を届けましょう。